股票加杠杆 平安策略: 平安策略先锋混合型证券投资基金2025年第2季度报告
- 发布日期：2025-07-22 20:36 点击次数：124
平安策略先锋混合型证券投资基金
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
平安策略先锋混合 2025 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安策略先锋混合
基金主代码 700003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 29 日
报告期末基金份额总额 269,969,784.96 份
投资目标 通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略，在有效控制风
险的前提下，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，谋求基金
资产的持续、稳健增值。
投资策略 本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策
形势和证券市场趋势的综合分析，结合经济周期理论，形成对不
同市场周期的预测和判断，进行积极、灵活的资产配置，确定组
合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。股票投资方面，
采用积极主动的投资管理策略，在构建股票投资组合时，灵活运
用多种投资策略，积极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实
现基金的投资目标。债券投资方面，以利率预期策略、类属资产
配置和久期策略为主，以品种选择策略、收益率利差策略和债券
置换策略为辅，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基
础上，构建能获取长期、稳定收益的固定收益类投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货
币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -3.73% 1.70% 1.64% 0.63% -5.37% 1.07%
过去六个月 2.81% 2.01% 0.64% 0.59% 2.17% 1.42%
过去一年 11.53% 2.08% 11.01% 0.82% 0.52% 1.26%
过去三年 -25.23% 1.70% -0.22% 0.65% -25.01% 1.05%
过去五年 63.29% 1.84% 8.74% 0.70% 54.55% 1.14%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2012 年 5 月 29 日正式生效；
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
神爱前先生，厦门大学财政学硕士。曾
任第一创业证券研究所行业研究员、民
生证券研究所高级研究员、第一创业证
权益投资
券资产管理部高级研究员，2014 年 12
部投资总
月加入平安基金管理有限公司，曾任投
监，平安
资研究部高级研究员，现任权益投资总
策略先锋 2016 年 7 月
神爱前 - 14 年 监，同时担任平安策略先锋混合型证券
混合型证 19 日
投资基金、平安转型创新灵活配置混合
券投资基
型证券投资基金、平安品质优选混合型
金基金经
证券投资基金、平安兴奕成长 1 年持有
理
期混合型证券投资基金、平安策略优选
产业趋势混合型证券投资基金基金经
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理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确认的聘任日期和解聘日期。
注：无。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
二季度贸易关税战超预期，消费电子、汽车零部件等北美产业链影响明显，同时基本面有所
走弱，本基金在二季度减持了部分消费电子、汽车零部件等板块，加仓了 AI 算力，医药、有色
等板块，持仓结构主要在 AI 算力、电子半导体、医药、汽车、有色、消费等方向。展望市场，
我们认为随着外部中美贸易战逐渐明朗，市场预期将逐渐稳定下来，最大的扰动项将逐渐消退，
外部环境逐渐进入稳定，同时内部经济企稳筑底，政策积极呵护，整体权益市场或将进入稳定的
内部外环境当中。在这种环境下，权益市场可能将迎来结构性机会，我们积极关注和寻找一些基
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本面明显变好、景气趋势向上的结构机会，重点关注 AI 算力、国产算力、军贸、创新药、新消
费、稀缺金属等新兴行业细分机会。
截至本报告期末本基金份额净值为 4.644 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.73%，业绩
比较基准收益率为 1.64%。
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
（%）
其中：股票 998,355,034.01 77.47
其中：债券 167,766,616.92 13.02
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值（元）
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 59,903,052.16 4.78
C 制造业 857,841,089.93 68.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 80,608,647.92 6.43
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 998,355,034.01 79.64
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期无股指期货投资。
本基金本报告期无股指期货投资。
本基金本报告期无国债期货投资。
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
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本基金本报告期无国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
序号 名称 金额（元）
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位：份
报告期期初基金份额总额 296,918,606.92
报告期期间基金总申购份额 24,471,159.62
减：报告期期间基金总赎回份额 51,419,981.58
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 269,969,784.96
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
无。
（1）中国证监会核准平安策略先锋混合型证券投资基金募集的文件
（2）平安策略先锋混合型证券投资基金基金合同
（3）平安策略先锋混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
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（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务
电话：400-800-4800（免长途话费）
平安基金管理有限公司
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